72. Time Weighted Average Price (TWAP)

La version du VWAP qui ignore le volume, utile précisément là où le volume n'est pas fiable.

De quoi il s'agit

Le TWAP calcule le prix moyen sur une période en accordant le même poids à chaque intervalle de temps, sans tenir compte des quantités échangées. C'est l'autre grand algorithme d'exécution institutionnel, utilisé quand on cherche à étaler un ordre régulièrement dans le temps.

Ce que tu vas savoir faire

• Comprendre la différence de philosophie entre exécution au volume et exécution au temps
• Utiliser le TWAP sur les marchés où le volume affiché n'est pas exploitable
• Comparer TWAP et VWAP pour détecter les séances à volume déséquilibré
• Savoir dans quel cas un algorithme d'exécution influence réellement le prix

Format

Mini-formation au format PDF, lecture en 15 à 20 minutes, avec captures d'écran TradingView et exemples concrets. Accès immédiat après paiement, à conserver à vie.

Contenu pédagogique uniquement. Ne constitue pas un conseil en investissement. Le trading comporte un risque de perte en capital.